한화투자 "삼성SDI, 중장기 실적 개선 전망…목표가↑"

한화투자증권은 4일 삼성SDI[006400]의 실적이 내년부터 급격하게 개선되면서 주가가 오를 것이라며 이 회사에 대한 목표주가를 종전 30만원에서 37만원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'로 유지했다.

이순학 연구원은 "신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)의 영향을 반영해 단기 실적에 대한 눈높이는 낮췄지만, 이후 내년부터는 연간 영업이익(9천360억원)이 1조원에 육박할 정도로 급성장할 전망"이라고 내다봤다.

이 연구원은 "최근 내연기관차 수요가 급감하는 가운데에도 전기차 수요는 소폭 감소에 그치고 있다"면서 "코로나19의 영향이 해소되면 내년 수요는 급격히 개선될 것"이라고 설명했다.

이어 "주요 자동차 주문자 상표 부착 생산(OEM) 업체들의 전략이 이미 전기차로 선회하고 있는 점을 고려할 때 향후 전기차로의 전환 속도는 점점 더 빨라질 것으로 판단하며, 주가는 이는 선반영해 움직일 것으로 기대한다"고 강조했다.

다만 그는 "올해 2분기에는 코로나19에 따른 수요 감소가 본격적으로 나타나면서 영업이익이 작년 동기(1천573억원) 대비 64% 감소한 564억원에 그칠 것으로 보인다"고 덧붙였다.